Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) berechnet die erwartete Rendite eines Vermögenswerts basierend auf seinem Risiko relativ zu dem Markt. Die verwendete Formel ist:
Eine höhere erwartete Rendite weist ein höheres Risiko im Zusammenhang mit der asset. CAPM hilft Investoren bestimmen, ob eine Investition ist Fair bewertet, basierend auf Ihrem Risiko und der Markt die Gesamt-performance.
Parameter
Beschreibung
Beispiel-Wert
Risiko-Freie Rate
Der return on risk-free investments (z.B. Staatsanleihen).
2%
Beta
Das Messen von Volatilität oder systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Markt als ganzes.
1.5
Marktrisikoprämie
Die zusätzliche Rendite erwartet von holding eine riskante Markt-portfolio anstelle von risikolosen Anlagen.
6%
Erwartete Rendite
Die Rückkehr erwartet, dass die Investitionen (Risk-Free Rate + Beta * Market Risk Premium).
